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中國平安(02318)擬發行可轉換股票集資35億美元，高盛發表報告指，指屬低成本融資，潛在攤薄影響有限。
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高盛發表報告指，與平保年度派息相比，今次發行規模不大，估計潛在攤薄影響有限。維持其「買入」評級和55元目標價。
高盛指，根據昨日(7 月15日)收市價，並假設轉換溢價為25%至30%的範圍內，預計潛在攤薄影響約2%。另外，該行指，今次可換股票據票面利率0.375%至0.875%，與阿里巴巴(09988)、京東(09618)和攜程(09961)發行的可換股票據票面利率相若，對中國平安而言是低成本融資。
高盛認為中國平安今次發行規模適中。
中金昨發表報告，將H股目標價下調13%至55.65港元，維持A股目標價63.5元人民幣，同維持中國平安AH股「跑贏行業」評級。
該行預計平保上半年新業務價值按年增長10.2%，產險和意外險業務的綜合成本率(CoR)將按年上升0.8個百分點至98.8%。第二季營業利潤和淨利潤將分別按年增長3.2%和13.1%，上半年營業利潤和淨利潤將分別按年持平和增長3.6%。
中國平安(02318)公布半年業績，上半年壽險及健康險業務新業務價值223.20億元(人民幣‧下同)，同比增長11%。中期息每股0.93元，與去年持平。
圖片來源：中國平安保險官網
代理人渠道新業務價值增長10.8%，人均新業務價值同比增長36.0%。
歸屬於母公司股東純利746.19億元，按年升6.8%。營運利潤784.82億元，按年跌0.59%；年化營運股本回報率為16.4%。其中，壽險及健康險、財產保險以及銀行三大核心業務，合計歸屬於母公司股東的營運利潤795.65億元，同比增長 1.7%。
總收入5540.97億元，按年升1.46%。
2024年上半年壽險及健康險內涵值9162.3億元，升10.26%。壽險及健康險業，規模保費3877.66億元，按年升2.07%。2024年上半年，平安壽險13個月保單繼續率96.6%，同比上升 2.8個百分點，25個月保單繼續率90.9%，同比上升3.3個百分點。
平安產險保險服務收入同比增長3.9%，平安產險整體綜合成本率同比優化0.2個百分點至97.8%。
平安銀行淨利升1.9% 淨息差收窄0.59點子
平安銀行淨利潤258.79億元，按年升1.9%，淨息差由去年同期的2.55%，收窄至1.96%，下降0.59點子，不良貸款率1.07%，升0.01百分點，撥備覆蓋率264.26%，降13.37基點，核心一級資本充足率9.33%，按年升0.11百分點。
