美債孳息率持續向下,美國職位空缺跌至3年半以來最少,市場關注聯儲局9月會議會否大手減息0.5厘。
美國國債。
對利率敏感的兩年期債息在尾市跌至3.758厘,創16個月新低,跌13個基點。10年期債息低見3.753厘,跌9.1個基點,創1個月低位。
兩年期與10年期國債孳息率曲線一度轉為正數,10年期債息比兩年期債息高0.6個基點,是1個月以來第2次轉為正數。兩者自2022年7月以來長期出現倒掛,較長期限債息低於較短期限債息,一般被視為未來18至24個月將出現經濟衰退,但歷史顯示當結束倒掛時,或意味著經濟衰退即將來臨。
30年期債息下試4厘,低見4.055厘,跌7.5個基點,創兩星期以來最低。
利率期貨市場顯示,交易員認為聯儲局9月減息0.5厘或0.25厘的機率接近。不過,有分析指,企業仍持續招聘,只是速度減慢,失業率仍處於4.3%的相對較低水平,估計聯儲局首次減息幅度0.25厘。
美國就業數據強過市場預期,市場對聯儲局11月大手減息0.5厘的預期降溫,帶動美元周五觸及7星期高位,美國10年期債息曾升至近2個月最高。
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美國9月非農業新增職位達25.4萬個,創6個月以來最多,失業率出乎預期跌至4.1%。數據公布後,利率期貨顯示,交易員認為聯儲局在11月會議上不會減息0.5厘,預計減息0.25厘的機會達9成,遠高過1日前的近7成,並認為有較小可能性會維持不變。
美元指數高見102.69,最終報102.48,升幅逾0.5%,全星期累計升逾2%。
歐元兌美元低見1.0952,創逾7星期新低,最終報1.0976美元,跌幅0.5%。美元兌日圓高見149,創7星期高位,最終報148.71日圓,升幅1.2%。英鎊兌美元低見1.307,創逾3星期低位,最終報1.3116美元,跌近0.1%。
另外,美國2年期及10年期國債孳息率,分別曾觸及逾1個月及近2個月高位,均升至3.9厘以上。