美團美元優先票據發行規模據報最多20億美元

美團(03690)日前公布計畫發行美元優先票據，規模待定。外電報道指，上述票據發行規模最多20億美元。

圖片來源：美團2020年度中期報告封面

報道指，有關票據分3.5年及5年期，發行額暫定各為10億美元；3.5年期的票據初步指引息率為3年期美債孳息加1.45厘，5年期票據則為5年期美債孳息加1.6厘。

美團早前發通告，表示今次發行的定價，將透過高盛、美銀、摩根士丹利及滙豐作為聯席全球協議人、聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人，瑞銀香港分行、巴克萊及中信里昂擔任聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人。集資所得主要用於現有離岸債務的再融資及其他一般企業用途。

摩根士丹利大幅上調美團(03690)目標價72%，從125港元升至215港元，重申「增持」評級。

圖片來源：美團官網

大摩上調美團2026-2028年經調整純利15%至25%，受益於中國政府政策，大摩預期美團核心本地商業（CLC）業務交易總額(GTV)將在2024年至2029年翻一倍。

2024年第三季度，大摩預計儘管宏觀環境疲軟，經營利潤增長37%。

另外，2024和2025年美元兌人民幣匯率的預計為7.1和7.15，好於此前的7.35和7.3，這也是上調目標價的原因之一。