錢財事
摩根士丹利大幅上調美團(03690)目標價72%，從125港元升至215港元，重申「增持」評級。
圖片來源：美團官網
大摩上調美團2026-2028年經調整純利15%至25%，受益於中國政府政策，大摩預期美團核心本地商業（CLC）業務交易總額(GTV)將在2024年至2029年翻一倍。
2024年第三季度，大摩預計儘管宏觀環境疲軟，經營利潤增長37%。
另外，2024和2025年美元兌人民幣匯率的預計為7.1和7.15，好於此前的7.35和7.3，這也是上調目標價的原因之一。
美團(03690)將於周五公布業績，綜合多間券商預測，上季經調整整盈按年升92%至1.4倍。
圖片來源：美團官網
券商估計，美團上季經調整盈利介乎110.1億元(人民幣‧下同)至137.7億元人民幣；盈利則介乎103.6億元至110億元，按年上升約1.9至2.1倍。季度收入則預計介乎逾914億元至接近924億元，升幅約兩成或以上。
野村估計，美團上季餐飲外賣收入按年增長18%，受訂單量增加帶動。高盛認為，市場關注旗下Keeta在中東地區的擴張、美團食品配送訂單增長及平均訂單價值前景、門店競爭等情況。
光大證券國際證券策略師伍禮賢指，市場除了留意核心本地商業業務表現，亦關注新業務虧損能否進一步收窄，相信季度核心業務有機會維持增長，新業務虧損幅度繼續下降，市場亦關注到店及旅遊增長幅度，外賣配送方面增長相信仍處於高速水平，關注相關毛利率能否持續增加。
伍禮賢又指，美團的核心業務與內地消費關聯度高，相信擴大內需政策或陸續有來，有助加強美團日後業績增長動力。
