鄭裕彤家族私人持有的周大福企業擬以每股9.15元全購新創建(00659)，新創建獨立財務顧問華富建業企業融資推薦股東接納要約；持有新創建逾60%的新世界(00017)獨立財務顧問新百利稱符合公司及股東利益，建議通過。
新世界年報
倘新世界接納新創建股份要約，且要約成為無條件，則該集團將出售新創建約23.78億股予周大福企業，構成主要及關連交易，以每股新創建要約價9.15元計，自出售事項收取的所得款項總額將約217.54億元。
該集團指，持新創建約60.87%股權，當中計及新創建間接全資附屬Financial Concepts Investment Limited(FCIL)所持約298萬股新創建股份，故出售事項款項不包括FCIL將自出售所得款項約2730萬元，而於出售事項完成後將不再持有FCIL權益。
新世界指，在出售所得款項總額當中，預計約40億元將用於派付有條件特別股息，而款項餘額大部分預計將用於償還現有借款，並執行債券及╱或永續資本證券回購計劃，餘款撥作一般營運資金，包括撥付物業發展項目以及投資物業及酒店的資本開支之用。
新百利指，新創建是新世界業績的顯著貢獻者，2023財年為新世界綜合溢利帶來65.3%貢獻，而2021至2022財年，新世界自新創建收取的股息，佔新世界派付股息約25%至28%。於2023財年，新世界將股息削減至0.76元以改善財務靈活性，令新創建的股息貢獻更升至新世界派付股息的76%。
不過，新創建屬成熟資產，與新世界主要業務並無很大協同效益，出售新創建持股後，新世界業務組合將進一步精簡，並可讓其專注於較高收益項目如K11組合及旗艦住宅項目等。
圖片來源：新創建官網
新世界截至6月底淨負債比率降至45%
新百利融資又指，自2023財年利率攀升以來，新世界的利息負擔增加34億元，令新世界現金及銀行結餘於2021至2023財年期間減少了74億元，因此出售新創建持股為新世界提供機遇，將其於新創建的投資套現、減低負債及派付有條件特別股息，而出售事項所得218億元，相當於2023財年自新創建收取的股息總額約15倍。
待出售事項完成後及派付有條件特別股息前，預期新世界的債務淨額將會減少，截至今年6月底備考淨負債比率將由約49%降至約45%。出售事項完成及派付約40億元的有條件特別股息後，現金及現金等價物將增加178億元。
