金易得魚缸周記
上週杜指再升1.2%或401點收33886點,連升四周。納指回升0.29%或35點收12123點。上周初,美國股市似乎籠罩悲觀情緒,擔心經濟衰退,但市場最重要經濟數據公布之後,似乎開始炒減息。有報道指,上周初以對沖基金爲主的大型投機者,在標普500指數電子迷你期貨中的淨空頭頭寸增加至約 321000 份合約。這是自2011年11月美國主權信用評級下調以來最悲觀的數據。此外,高盛集團旗下主要經紀商部門的數據顯示,在追逐科技股漲勢之後,對沖基金開始轉爲賣家,正以15個月來最快的速度平倉其在該行業的多頭頭寸。但有分析稱,這個或許與去年10月的情況類似,謹慎情緒可能會再次爲市場反彈奠定基礎,也就是說:幾乎每個人都在爲2023年股市將創下新低做準備時,標普500指數反而會上漲。如果經濟數據好於預期,將迫使賣空者回補頭寸。
高盛、摩根大通接連警告,經濟衰退和硬着陸的預期開始在市場上體現。市場聚焦上週三和上週四公佈的3月CPI消費者通脹和PPI生產者價格指數,以及FOMC 3月會議紀要,尋找美聯儲5月利率政策的路徑線索。上周三股神畢菲特認為將有更多美國銀行出現問題,但存戶應該可以放心,存款仍是安全。FOMC 3月會議紀要顯示,委員擔心下半年美國將會出現進入衰退,別擔心美國銀行月可能出現,對加息預期有下降,甚至認為會停止加息。三月CPI升0.1%比2月升0.4%為低,CPI按年升5%,比預期升5.2%為低,核心CPI升5.6%,和預期一樣。虛擬貨幣價格亦大幅回升,以泰幣重新升越2000美元是去年五月以來首次。上週四公布的美國 3月核心PPI按年跌0.1%,市場預測升0.3%。
上周四公布,中國進出口數字令人鼓舞,增速逐月提升,3月出口同比增長14.8%,增速大超預期。按美元計價,今年3月,中國進出口總值5429.9億美元,同比增長7.4%,環比增長32%。其中,出口3155.9億美元,同比增長14.8%,好於預估的下降7.1%;進口2274億美元,同比下降1.4%,好於預估的下降6.4%;貿易順差881.9億美元,預期400億美元。今年第一季度,中國外貿進出口總值1.44萬億美元,同比下降2.9%,其中出口8218.3億美元,同比增長0.5%;進口2047.1億美元,同比下降7.1%。
IMF在世界經濟展望報告中,預測全球經濟今年將增長2.8%,2024年將增長3%,比1月的預測下修了0.1個百分點。IMF對美國的經濟增長預估則略為樂觀:這個世界最大經濟體2023年預料將增長1.6%,略高於先前的預測,維持中國今年經濟增長5.2%預測。
恒指上周有四日市,高位在上周二的20750點,低位在上周四的19885點,全周收報20438點,升0.53%或107點。10天線20404點有支持,較大支持在20天線20006點,阻力在3月初高位21005點,如能突破,便可以一月尾高位22700點為目標。今早(周一)上午收20549點升110點。今天上證指數呈現突破,升約1.1%至最高3380點水平,有機向去年7月3420點高位進發,將有利中資股帶領港股回升。
本週的中美重要數據:
4月17日(一)美國4月Empire State 製造業指數、房屋建築商信心。列治文聯儲局主席發言。
中國人民銀行一年MLF,外商直接投資年度增幅。
4月18日(二)美國3月房屋動工、建築許可,聯儲局官員Bowman 發言。中國的GDP增長率、工業生產、零售銷售、失業率、固定資產投資、工業使用率。
4月19日(三)美國聯儲局褐皮書:紐約聯儲局主席發言
4月20日(四)美國3月現存房屋銷售、領先經濟指標,聯儲局官員Waller發言,克利夫蘭、達拉斯、亞特蘭大聯儲局主席發言。4月15日止首次申領失業救濟金人數,4月8日止持續領取失業救濟金人數。中國貸款一年及五年優惠利率。
4月21日(五)美國4月S&P服務業及製造業PMI速報,聯儲局官員Cook發言。
本週港股主要業績公佈:
4月19日(三)中國鐵塔(788)、新東方教育科技(9901)
4月20日(四)山東新華製藥(719)、中國電信(728)、中國建築興業(830)、麗珠醫藥(1513)
4月21日(五)中國海外弘洋(081)、中興通訊(763)、大灣區聚變力量(1189)、中原證券(1375)、長城汽車(2333)、中國建築(3311)
上週市況:4月10日(一)至4月14日(五)
4月10日(一)復活節假期
4月11日(二)
港股恆指收漲0.76%報20485點,恆生科技指數收漲0.25%。內房股領漲,中國金茂漲超19%,碧桂園漲超14%,萬科企業、龍湖集團漲超7%;電力股走高,華能國際電力股份漲超8%,華電國際電力股份漲超7%,華潤電力漲超5%
商湯科技(020)發佈“日日新”大模型體系,含自然語言生成、照片生成服務、感知模型預標註、模型研發,並宣佈推出1800億參數中文語言大模型應用平臺“商量”,可實現多輪對話、邏輯推理、語言糾錯、內容創作、情感分析等。首次實時演示大模型體系,代碼編寫效率提升62%。
4月12日(三)
受騰訊(00700)及阿里巴巴(09988)走弱拖累,恒指跌175點收20309點。市場觀望美國將公布3月份通脹數據,美股道指及納指隔晚各升近0.3%及跌0.4%。美國10年期債券孳息率升至3.437厘,美匯指數跌至102.1。國指跌83點或1.2%,收6,866點;恒生科技指數跌81點或1.9%,收4,166點。大市全日成交總額1,080億元,滬、深港通南下交易共淨流入18億元人民幣。
瑞信料阿里上季經調整EBITA按年升50% 估計收入升1%,股價走低3.3%收96.05元;騰訊下挫5.2%收357.2元,成交額達146億元(較昨日成交額83億元按日升近76%)。騰訊大股東Prosus表示,作為公司回購計劃的一部分,已在本周將持有的9,600萬股騰訊股票以認證形式存入香港中央清算結算系統,以讓該批股份能夠有序地在市場上交易。
AI概念股走個別,商湯-W(00020)股價曾升6.7%一度高見3.52元,全日收3.16元倒跌4.2%,百度(09888)跌0.9%,金山軟件(03888)升1.1%。中信証券發表報告指,商湯近日發布「日日新SenseNova」大模型體系,包含參數量高達1,800億的名為「商量」的自研類ChatGPT大模型和4個AIGC模型。該行給予商湯目標價為4.4元,以及維持「增持」評級。
瑞聲科技(02018)股價急挫14.9%收15.88元。摩根大通發表報告指,由於質量不穩定,預料蘋果公司或會延至明年下半年才推新側鍵設計。該行預料,新側鍵設計的平均售價為1.5美元,由瑞聲提供的iPhone 15 Pro和Pro Max的出貨量共為2,900萬部,佔市場份額的一半;該行認為,延後推出新設計及隨之帶來的潛在財務影響,將對瑞聲股價產生負面影響。
里昂指出,根據其渠道調查,iPhone 15 Pro/Pro Max型號今年或沒有對虛擬按鍵升級,與市場預期不同,相信目前或至少今年並不會出現相關情況。該行將瑞聲評級由「跑輸大市」降至「沽售」,目標價由18.8元降至17.3元。
4月13日(四)
港股今日先跌後升。恒指低開331點,初段曾跌424點一度見19885點,其後跌幅收窄,並以全日高位20,344點收市,倒升34點或0.17%。國指升8點或0.1%,收6,875點;恒生科技指數跌6點或0.2%,收4,159點。大市全日成交1,099億元,滬、深港通南下交易共淨流入34億元人民幣。
醫藥股上升,藥明生物(02269)升7.8%,為升幅最大藍籌。信達生物(01801)升3%,百濟神州(06160)升4.4%,金斯瑞(01548)升7.9%。日本軟銀據報透過遠期合約大幅減持阿里,阿里跌2%報94.15元。京東(09618)遭多間券商下調目標價及收入預測,股價跌2%。市場關注汽車減價戰蔓延至新能源車,蔚來(09866)及小鵬(09868)各跌2.3%及1.5%,理想(02015)升3.2%。體育用品股安踏(02020)股價跌1.2%。
內房股融創中國(01918)復牌,股價跌55.5%報2.04元,成交逾16.3億元。其餘內房股普遍下跌,碧桂園(02007)跌2%。
4月14日(五)
恆指漲0.46%或94點收20438點;恆生科技指數最終微漲0.1%,國指收漲0.57%。半導體股、有色金屬股集體上漲。科網股漲跌互現,網易漲超3%,京東跌超1%,百度跌超3%。
半導體股午後漲幅擴大,中芯國際漲約7%,華虹半導體漲近3%,晶門半導體、ASMPT漲1%。
有色金屬股五礦資源(1208)飆漲超26%,中國有色礦業漲超11%,贛鋒鋰業漲超8%,中國鋁業漲超6%,中國宏橋漲超5%。航運港口股續漲,洲際船務漲超5%,海豐國際漲超4%,中遠海能漲超3%,東方海外國際、招商局港口、中遠海控漲超2%。汽車股多數上揚,長城汽車漲逾9%,機構指海外業務或爲總銷量增長核心,預測今年收入有望達1800億元。華晨中國漲超4%,吉利汽車漲超3%,廣汽集團、比亞迪股份漲超2%。黃金股、石油股延續漲勢;電信股小幅上升。
金易得
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