金易得魚缸周記
繼去年10月祭出先進晶片及製造設備出口管制，美國商務部長雷蒙多上周二再來一道新出口管制規則，令「AI股王」英偉達（NVIDIA）市值短短兩個交易日急跌990億美元。新出口管制規則包括：一，對更多類型的半導體製造設備施加限制；二，細化限制，以確保美企無法為中國先進半導體製造提供支持；三，擴大半導體製造設備的許可要求。在香港上市的聯想集團（992）及百度（9888）等科技巨頭雖然據報已提前搶購高達50億美元的英偉達H800及A800系列AI晶片，但股價仍下挫，擔心上述降速版晶片未來或面臨斷供。美國半導體產業協會SIA發表聲明直斥，「過於寬泛的單邊管制會促使海外客戶另尋出路，從而可能損害美國的半導體生態系統，且並不能促進國家安全。」美國繼續「搬起石頭砸自己的腳」。據聞科技巨頭英偉達、英特爾、高通、IBM、AMD、博通、美光、德州儀器等，前往白宮跟國安顧問沙利文、國務卿布林肯以及雷蒙多會面，警告跟中國失去聯繫的代價。
上周二公佈的美國9月零售銷售升0.7%，比預期的0.3%為高，重燃加息擔憂。本週美國迎來多項重磅數據，今晚（周二）公佈的美國10月Markit製造業和服務業PMI，市場預期，美國10月製造業PMI將小幅降至49.3，服務業PMI亦將降至49.9，兩者皆在“榮枯線”下方。第三季度GDP將於週四晚公佈。市場預期將增長4.1%至4.5%，大幅高於次季的2.1%。美聯儲最青睞的通脹指標將於週五公佈。市場預期美國9月PCE物價指數將同比增長3.7%(前值3.9%)、環比增長0.3%(前值0.1%)。另外，美國科技巨頭本周業績密集公佈，包括微軟(MSFT.US)、谷歌-A(GOOGL.US)、Meta Platforms(META.US)以及亞馬遜(AMZN.US)。此外，可口可樂(KO.US)和埃克森美孚(XOM.US)也在本週公布業績。美國2023財年預算赤字爲1.695萬億美元，較上年增長23%，原因是收入下降、社會保障和醫療保險的支出增加，以及聯邦債務的利息成本創歷史新高。美國財政部表示，這是自2021年新冠疫情導致的2.78萬億美元赤字以來的最大赤字。這標誌着美國赤字在拜登執政的頭兩年連續下降後，又回到了不斷膨脹的狀態。蘋果（ASPL.US)也有不利消息，iPhone15最高降價近千元！iPhone 15 Pro Max蘋果官方售價爲9999元，在淘寶平台百億補貼後，售價爲9098元。降價和補貼基本都集中在固定規格機型。
大摩指，本月至今歐美基金淨賣出16億美元中國股票，科技股成重災區。中國第三季GDP同比增4.9%，優於預期；首三季居民收入增長6.3%，農村收入增速快於城鎮；首9月全國房地產投資下降9.1%，再創年內新低；首9月全國商品房銷售額降4.6%，續創年內新低；內地首三季固定資產投資增3.1%，略遜預期。中央匯金本周一買入交易型開放式指數基金(ETF)，並將在未來繼續增持內銀四大行及指數基金。
香港方面，市場推測政府或於本周三《施政報告》宣布放寬買家印花稅(BSD)及從價印花稅(AVD)，預計放寬BSD將釋放非香港永久性居民及企業的購買需求，而修訂AVD或釋放非首置買家需求，刺激樓換樓和投資者買樓需求。隨著需求上升，住宅成交量或見底，但樓價不會有太多變動。
巴以局勢緊張，以色列已準備在加沙地帶進行地面戰，擔心戰事擴大，有更多支持巴勒斯坦的國家加入。本周三香港施政報告，為樓市減辣機會大，但地產股冇反應。恆指將下試去年12月初低位16833點，在此水平應有一定支持，可博反彈。
本週港股主要業績公佈：
10月24日（二）萬州國際（288）、ASMPT （522）、中國聯通（762）、中國海洋石油（883）、華能國際電力（902）
10月25日（三）中國海外（688）。天津創業環保（1065）、中國廣核電力（1816）、中集車輛（1839）、中煤能源（1898）、中國鋁業（2600）、維達國際（3331）、新東方教育科技（9901）
10月26日（四）四川成渝高速（107）、鱷魚恤（122）、粵海置地124、粵海投資270、中國石化386、中外運（598）、中國國際航空（753）、龍源電力（916）、中國建設銀行（939）、大唐發電（991）、中信銀行（998）、浙江世寶（1057）、中國海運能源運輸（1138）、中遠海運港口（1199）、靄華押業（1319）、中免（1880）、廣州汽車（2238）、中國人壽（2628） ；中海油田服務（2883）、招商證券（6099）、光大證券（6178）、天齊鋰業9696）
10月27日（五）第一拖拉機（038）、江蘇寧滬（177）、中船海洋與防務（317）、江西銅（358）、深圳高速548、山東新華製藥（719）、亞洲水泥（743）、安徽海螺水泥（914）、南方航空（1055）、中國神華（1088）、國藥（1099）、兗礦能源（1171）、農業銀行（1288）、華潤水泥（1313）、新華人壽保險（1336）、中國工商銀行（1398）、中國郵政儲蓄銀行（1658）、中國中車（1766）、山東黃金（1787）、招金礦業（1818）、重慶銀行（1963）、浙商銀行（2016）、萬科企業（2202）、中國平安保險（2318）、長城汽車（2333）、中國太平洋保險（2601）、上海醫藥（2607）、交通銀行（3328）、招商銀行（3968）
本週的美國重要數據：
10月24日（二）S&P 服務業及製造業PMI
10月25日（三）新屋銷售
10月26日（四）第三季GDP，9月耐用品訂單、美國貿易赤字、零售存貨、批發存貨，成屋指數
10月27日（五）9月個人收入及開支、PCE指數， 10月消費者情緒指數
上週市況：10月16日（一）至10月20日（五）
10月16日（一）恒指收17640點，跌173點或0.97%，成交737億元。
10月17日（二）恒生指數收17773點，升132點或0.8%，成交635億元。恒生中國企業指數報6092點，升42點或0.7%。恒生科技指數報3836點，升24點或0.6%。科技股阿里巴巴升0.86%，騰訊升0.33%，京東升2.22%，網易升0.43%，美團升0.7%，快手跌1.44%，嗶哩嗶哩升0.96%。蘋果概念股走低，高偉電子跌4%，iPhone 15系列在中國首發17天內的銷量較2022年發行的iPhone 14系列下降4.5%。小米集團升3.9%，小米集團董事長雷軍在個人微博發佈消息稱，小米全新的操作系統「小米澎湃OS」(Xiaomi HyperOS)正式版已完成封包。
10月18日（三）港股處於悶局，科技股領跌，恒指全日波恒幅僅得205點，恒生指數收報17732點，跌40點或跌0.2%，成交888億元。中國第三季GDP同比增4.9%，優於預期的增長4.4%，首三季GDP增長5.2%，只要第四季GDP增長率在4.4%以上，便可達成增長5%的全年目標。另外上月多項經濟數據亦向好，工業增加值同比增4.5%，勝預期增4.3%；社會消費品零售總額增5.5%，優於預期增4.9%；惟受地產拖累，首三季固定資產投資同比增長3.1%，略遜預期增3.2%。中國經濟復甦仍然緩慢，但有觸底跡象，不過資本市場卻有不同意見。美國晶片法案升級、內房問題發酵等因素下，A股市場沽壓嚴重，滬綜指全日下跌0.8%，報3058點。陸股通淨流出11.6億元人民幣，連續第四日淨流出。美國9月零售銷售數據較預期為佳，顯示通脹壓力未除。投資者觀望巴以局勢，美股周二(17日)個別發展。
碧桂園預告爆債，支付1500萬美元票息的寬限期已過，外電引述碧桂園一份聲明中表示，預計公司將無法履行其所有境外債償還義務，希望找到一個全面的解決方案來解決目前的困難，這意味著碧桂園很快將宣布第一筆境外債違約，成為最新一家出現債務違約的龍頭房企。不過碧桂園股價仍升1.4%，報0.74元。
國際信貸評級機構密集式降低房企評級，反映對行業前景感到悲觀，中國恒大(03333)挫8.6%，融創中國(01918)跌6.4%，世茂集團(00813)跌4.8%。旭輝集團股份有限公司披露「20旭輝03」第一次債券持有人會議結果，三項議案均獲通過，債務展期成功。旭輝控股(00884)價跌7.7%。
美國政府公布最新晶片出口管制規定，將嚴格控制英偉達(Nvidia)降級版本晶片產品出口至中國，將更廣泛的限制先進晶片和製造設備出口至包括伊朗、俄羅斯在內的多個國家，亦新增制裁兩間中國晶片公司。內地科技企業都需要通過英偉達提供的晶片搶灘AIGC市場，聯想集團(00992)今日大跌10.1%，報7.73元。百度(09888)跌4.8%，京東集團(09618)跌3%。國貨替代概念下，中國晶片龍頭中芯國際(00981)升近2%，但中興(00763)挫4%，ASMPT(00522)及華虹半導體(01347)均跌1%。
10月19日（四）恒生指數收報17295點，跌436點，成交911億元。全球避險情緒升溫，房地產問題持續發酵，滬綜指不但在3000點遭遇考驗，而且還逼近被股民稱為「國運線」的20年平均線，滬綜指收跌1.74%，報3005點。
中國第三季GDP數據增長4.9%，大勝預期的增長4.4%，令中國完成今年「5%左右」的GDP增長目標變得容易。美股周三(18日)全面下挫，A股同樣顯著下跌，雙重夾擊下港股低開192點已為今日高位，盤中更進一步下跌，恒指收報17295點，跌436點或跌2.5%，成交超過858億元。中資金融股領跌，國壽(02628)瀉6.7%，招行(03968)跌5.3%，中國平安(02318)跌3.8%，郵儲行(01658)跌3.3%，交行(03328)跌2.9%，建行(00939)跌2.2%，中行(03988)跌2.1%。
一年一度的「雙11」網購平台促銷活動即將來臨。京東(09618)率先宣布，今年「雙11」主題為「真便宜」，由10月23日晚上8時起開賣。京東零售CEO辛利軍表示，今年參與的商家數量同比增長1.5倍，將帶來超5億件新品。阿里巴巴(09988)旗下淘寶直播則公告，「雙11」購物節前夕，淘寶直播將於10月12日至23日派發10億元人民幣紅包，以吸引消費者。
騰訊(00700)挫2.9%，京東(09618)失紅底且創上市新低，收市急挫5.4%，B站同跌5.4%，阿里(09988)跌2.8%。小米(01810)官方微博宣布，小米14系列將於10月首發，乘著華為新機銷情走俏的氣勢，股價受刺激升3%。內地經濟復甦依賴消費，9月社會消費品零售總額增5.5%，優於預期增4.9%。碧桂園(02007)境外債務全面違約在即，碧桂園的債權人正尋求與該公司及其顧問進行緊急談判。碧桂園股價跌4.1%，報0.71元。
10月20日（五）恒指低見17118點，今日收報17172點，跌123點，成交827億元，全周計恆指下跌641點或3.6%。
金易得
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