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美銀行業危機蔓延至商業地產市場 華爾街發警告或將爆煲

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美銀行業危機蔓延至商業地產市場 華爾街發警告或將爆煲
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美銀行業危機蔓延至商業地產市場 華爾街發警告或將爆煲

2023年05月02日 18:30 最後更新:18:43

陷入危機的美國第一共和銀行正式倒閉、遭當局接管,並由摩根大通出手收購;第一共和銀行成為繼矽谷銀行(SVB)與Signature Bank接連倒閉後,美國第三家倒閉的銀行。

美國銀行業的危機仍未結束,且有向其他方面蔓延的趨勢。

作為「股神」巴菲特的黃金搭檔和幕後智囊,伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)副董事長查理·芒格(Charlie Munger)近日就警告稱,美國商業房地產市場似乎也「暗流湧動」,正醞釀一場「風暴」,隨著房地產價格的下跌,美國銀行業「已充斥著商業房地產不良貸款」。

《金融時報》報道截圖。

《金融時報》報道截圖。

雖然芒格並未明說,但《金融時報》就指出,由於一些銀行的商業房地產貸款中潛藏風險,因此向來傾向於在金融動蕩期支持美國銀行業的伯克希爾公司,在這輪銀行危機中仍保持觀望態度,並未出手注資。

同時,除了芒格這位「身經百戰」的投資者之外,近期華爾街眾多知名大行也都紛紛發出警訊,認為當前美國地區性銀行的危機正蔓延到商業地產市場,商業地產可能成為繼銀行危機後的下一個爆煲行業。

當地時間4月30日,英國《金融時報》發布了近日對芒格所做的專訪報道,在其位於洛杉磯大威爾郡家中的陽台上,99歲的芒格身穿格子襯衫,坐在輪椅上主持會議,並接受了采訪,而當時電視屏幕上正實時播放著美國消費者新聞與商業頻道(CNBC)有關第一共和銀行陷入困境的新聞報道。

「情況還沒有2008年那樣糟糕。」不過,芒格表示:「但銀行業遇到的麻煩,就像其他地方會遇到的麻煩一樣。在好的時候,你會養成壞習慣……當不景氣來臨時,他們已經失去太多了。」

巴菲特及其商業搭檔芒格(右)。

巴菲特及其商業搭檔芒格(右)。

《金融時報》稱,巴菲特和芒格執掌的伯克希爾公司,長期以來都會在金融業不穩定之時支持美國銀行業,比如2008年金融危機時,該公司向高盛集團(Goldman Sachs)注資50億美元,並在2011年向美國銀行(Bank of America)注入了同等數額的資金。

然而,到目前為止,伯克希爾公司一直對此輪銀行危機持觀望態度,多家銀行也接連倒閉。芒格說:「伯克希爾做了一些銀行投資,結果非常好。我們對銀行也有一些失望的情緒,明智地經營一家銀行並不是一件容易的事,導致做錯事的誘因有很多。」

報道稱,伯克希爾公司「保持沉默」的一部分原因,源自銀行龐大的商業房地產貸款組合中潛藏著風險。芒格指出:「很多房地產的情況已經不太妙了。我們有很多陷入困境的辦公樓,很多陷入困境的購物中心,還有很多陷入困境的其他地產項目。」

美國商業地產市場或將爆煲。

美國商業地產市場或將爆煲。

「外面一片哀鴻遍野」(There’s a lot of agony out there),這是芒格對於當前形勢的形容,而對於銀行已經開始減少對商業開放商的貸款,他補充說:「與六個月前相比,目前美國國內每家銀行對房地產貸款都收緊了很多,這些貸款似乎都太麻煩了。」

《金融時報》指出,芒格發表上述言論之際,一場動蕩局勢正席卷美國金融體系。在幾家銀行倒閉後,美國金融體系正在應對一場潛在的「商業地產大崩盤」。

當地時間5月1日,美國聯邦保險公司(FDIC)宣布,美國加利福尼亞州金融保護和創新部門已指定FDIC作為第一共和銀行的接管人,而摩根大通銀行將承擔第一共和銀行「所有存款和幾乎所有資產」。

第一共和銀行被摩通接收。AP圖片

第一共和銀行被摩通接收。AP圖片

《華爾街日報》指出,第一共和銀行是繼矽谷銀行(SVB)與Signature Bank後,美國兩個月來倒閉的第三家銀行;同時也是美國歷史上倒閉的第二大銀行,總資產僅次於2008年倒閉的華盛頓互惠銀行。

近期,包括美國銀行、高盛集團、摩根士丹利、摩根大通等等,越來越多的華爾街大型投行都發出了類似警告——商業地產可能成為繼銀行危機後的下一個「爆煲行業」。

根據高盛的報告,美國有4.5萬億美元的未償商業/多戶抵押貸款,其中40%來自銀行,約為1.7萬億美元。地區性銀行約佔美國銀行業貸款的65%,而根據FDIC的數據,中小型銀行佔商業房地產貸款總額的約80%。

作為美國商業地產的最大債主,地區性銀行的危機正蔓延到商業地產市場。美國銀行首席投資策略師邁克爾·哈特內特(Michael Hartnett)強調,隨著商業地產貸款的貸款標準進一步收緊,商業地產被廣泛視為下一個遲早會崩潰的領域。

明晟(MSCI Real Assets)的部門研報也顯示,美國商業房地產在2023年將有4000億美元債務到期,2024年另有近5000億美元貸款到期,未來五年內共有2.5萬億美元的債務到期。




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菲律賓政治派系「生死搏鬥」 兩大家族互發暗殺威脅

2024年11月24日 12:27 最後更新:12:33

菲律賓兩個最有權勢的家族開始攤牌了,一方是現任總統小馬可斯家族,另一方是前任總統杜特爾特家族。兩方不僅僅是政見分歧,現在還涉及到「肉體消滅」。

杜特爾特之女、現任菲律賓副總統薩拉。AP圖片

杜特爾特之女、現任菲律賓副總統薩拉。AP圖片

11月23日,杜特爾特的女兒、也是現任菲律賓副總統薩拉·杜特爾特,在一個記者會上公開表態:她已向他人下令,如果自己被害,那就去找小馬可斯和妻子報仇。

她說:「我已經和一個人(殺手)談過了。我說,如果我被殺了,就去殺了小馬可斯、麗莎·阿拉內塔和(議長)馬丁·羅穆亞爾德斯。這不是開玩笑,不是開玩笑。」

小馬可斯。

小馬可斯。

麗莎是小馬可斯的妻子。羅穆亞爾德斯是小馬可斯的堂表兄弟,是他將薩拉的副總統辦公室預算砍掉了三分之二。

薩拉還指控:「這個國家正在走向地獄,因為我們是由一個不知道如何成為總統的人領導的,他就是個騙子。」

此前,有網友提醒薩拉,必須注意安全,因為她和她的辦公室主任夜間逗留在眾議院,就是進入「敵人的領土」。

對於薩拉的公開指控,馬可斯家族反應強烈。

菲律賓總統通訊辦公室當天發表聲明說:「根據副總統清晰而明確的聲明,她與一名殺手簽訂了合同,如果針對她的陰謀得逞,她將殺死總統,執行秘書已將這一威脅提交給總統安全司令部,要求立即採取適當行動。」

聲明還稱:「必須始終認真對待對總統生命的任何威脅,尤其是以清晰和確定的措辭公開披露這種威脅。」

警方已提高了對小馬可斯的安全保護級別。

在菲律賓,總統和副總統分開選舉產生。副總統一般沒有實權,但卻是總統第一順應繼承人。

薩拉在上屆大選與小馬可斯結盟作其副手。

薩拉在上屆大選與小馬可斯結盟作其副手。

薩拉曾是小馬可斯的親密盟友,一度進入小馬可斯內閣,擔任教育部長。

但現在,兩人徹底鬧掰。薩拉此前也辭去了教育部長一職。

事實上,馬可斯家族與杜特爾特家族,現在已經徹底攤牌。

針對杜特爾特執政時期,在打擊毒販方面,是否存在濫殺無辜問題,菲律賓司法部據稱正在展開調查。

憤怒的杜特爾特則表態,自己就是殺了人,那就請國際刑事法院(ICC)盡快派人過來,調查他的禁毒戰爭和所謂「反人類罪」。

在杜特爾特時期,菲律賓退出了國際刑事法院。從理論上說,國際刑事法院已經管不到杜特爾特。

但小馬可斯政府則放出風聲:如果國際刑警組織(Interpol)對杜特爾特發佈逮捕令,菲律賓警察「已準備好進行協助」。

這怎能不讓杜特爾特家族憤怒。

作為一個針鋒相對的舉動,已經無法再次競選總統的杜特爾特,宣佈參選老家達沃市的市長。

用CNN的話說,杜特爾特回歸,菲律賓政治派系展開「殊死搏鬥」。

內地資深媒體人「牛彈琴」這樣分析整件事:

一、兩大家族都不是省油的燈。杜特爾特誇張招搖、不按常理出牌;但出身政治世家的小馬可斯,同樣也不是善類。

甚至副總統薩拉·杜特爾特,現在正在遭遇腐敗調查。更別提老杜特爾特,很可能被小馬可斯抓住把柄,投進監獄。

菲律賓前總統,不是被暗殺流亡,就是被投入監獄,也是有傳統的。

但束手就擒,也不是杜特爾特家族的風格,不排除最後魚死網破,血雨腥風。

二、事件背後是重大政策分歧。杜特爾特,不管有多少爭議,但在其任內,中菲關係漸入佳境,南海問題也趨於平靜。

小馬可斯上台,頻繁在南海問題上與中國挑起紛爭,而且,菲律賓向美軍開放軍事基地,完全倒向美方的態勢非常明顯。

小馬可斯與美國國防部長奧斯汀。AP圖片

小馬可斯與美國國防部長奧斯汀。AP圖片

CNN引用菲律賓大學學者萊伊的話說,這場爭執的核心是地緣政治,特別是菲律賓應該如何平衡與中國和美國的關係。從目前看,這場鬥爭是不可調和的。

三、小馬可斯的表現令人嘆息。中方曾一度對小馬可斯寄予厚望,對他訪華也給予了高度的禮遇。

小馬可斯與中國,還有著特殊的淵源。

據「牛彈琴」所知,小馬可斯應該是全世界現任所有外國領導人中,唯一一個和毛澤東主席見過面、握過手、合過影的國家元首。

應該是在1974年,「鐵蝴蝶」伊美黛帶著兒子小馬可斯訪問北京,但很不巧,毛澤東主席不在京,伊美黛非常失望,以至於當著中方官員的面,忍不住抽泣起來。

中方不得不調整安排,特意安排伊美黛一行前往湖南長沙去見毛主席。伊美黛後來回憶說:「毛主席知道我喜歡唱歌,就請我演唱。我用中文唱起了《我愛北京天安門》。毛主席聽了非常高興。」

毛主席和伊美黛母子合影,當時站在毛主席右側的,就是還只有17歲的小馬可斯。

小馬可斯是中菲關係的積極參與者和開拓者。但是輪到他上台執政,卻跌到了谷底,甚至不排除有衝突戰爭的可能。

現在,馬可斯家族與杜特爾特家族,又開始攤牌,甚至相互暗殺威脅。

暗殺,在菲律賓,並不是陌生的事情。1983年,堅決反對老馬可斯統治的菲律賓參議員阿基諾,結束流亡回到菲律賓時,在馬尼拉機場剛下飛機就遭到暗殺。

老馬可斯,就是現在小馬可斯總統的父親,後來流亡美國。阿基諾的夫人和兒子,後來也當上了菲律賓總統。

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