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美銀行業危機蔓延至商業地產市場 華爾街發警告或將爆煲

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美銀行業危機蔓延至商業地產市場 華爾街發警告或將爆煲
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美銀行業危機蔓延至商業地產市場 華爾街發警告或將爆煲

2023年05月02日 18:30 最後更新:18:43

陷入危機的美國第一共和銀行正式倒閉、遭當局接管,並由摩根大通出手收購;第一共和銀行成為繼矽谷銀行(SVB)與Signature Bank接連倒閉後,美國第三家倒閉的銀行。

美國銀行業的危機仍未結束,且有向其他方面蔓延的趨勢。

作為「股神」巴菲特的黃金搭檔和幕後智囊,伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)副董事長查理·芒格(Charlie Munger)近日就警告稱,美國商業房地產市場似乎也「暗流湧動」,正醞釀一場「風暴」,隨著房地產價格的下跌,美國銀行業「已充斥著商業房地產不良貸款」。

《金融時報》報道截圖。

《金融時報》報道截圖。

雖然芒格並未明說,但《金融時報》就指出,由於一些銀行的商業房地產貸款中潛藏風險,因此向來傾向於在金融動蕩期支持美國銀行業的伯克希爾公司,在這輪銀行危機中仍保持觀望態度,並未出手注資。

同時,除了芒格這位「身經百戰」的投資者之外,近期華爾街眾多知名大行也都紛紛發出警訊,認為當前美國地區性銀行的危機正蔓延到商業地產市場,商業地產可能成為繼銀行危機後的下一個爆煲行業。

當地時間4月30日,英國《金融時報》發布了近日對芒格所做的專訪報道,在其位於洛杉磯大威爾郡家中的陽台上,99歲的芒格身穿格子襯衫,坐在輪椅上主持會議,並接受了采訪,而當時電視屏幕上正實時播放著美國消費者新聞與商業頻道(CNBC)有關第一共和銀行陷入困境的新聞報道。

「情況還沒有2008年那樣糟糕。」不過,芒格表示:「但銀行業遇到的麻煩,就像其他地方會遇到的麻煩一樣。在好的時候,你會養成壞習慣……當不景氣來臨時,他們已經失去太多了。」

巴菲特及其商業搭檔芒格(右)。

巴菲特及其商業搭檔芒格(右)。

《金融時報》稱,巴菲特和芒格執掌的伯克希爾公司,長期以來都會在金融業不穩定之時支持美國銀行業,比如2008年金融危機時,該公司向高盛集團(Goldman Sachs)注資50億美元,並在2011年向美國銀行(Bank of America)注入了同等數額的資金。

然而,到目前為止,伯克希爾公司一直對此輪銀行危機持觀望態度,多家銀行也接連倒閉。芒格說:「伯克希爾做了一些銀行投資,結果非常好。我們對銀行也有一些失望的情緒,明智地經營一家銀行並不是一件容易的事,導致做錯事的誘因有很多。」

報道稱,伯克希爾公司「保持沉默」的一部分原因,源自銀行龐大的商業房地產貸款組合中潛藏著風險。芒格指出:「很多房地產的情況已經不太妙了。我們有很多陷入困境的辦公樓,很多陷入困境的購物中心,還有很多陷入困境的其他地產項目。」

美國商業地產市場或將爆煲。

美國商業地產市場或將爆煲。

「外面一片哀鴻遍野」(There’s a lot of agony out there),這是芒格對於當前形勢的形容,而對於銀行已經開始減少對商業開放商的貸款,他補充說:「與六個月前相比,目前美國國內每家銀行對房地產貸款都收緊了很多,這些貸款似乎都太麻煩了。」

《金融時報》指出,芒格發表上述言論之際,一場動蕩局勢正席卷美國金融體系。在幾家銀行倒閉後,美國金融體系正在應對一場潛在的「商業地產大崩盤」。

當地時間5月1日,美國聯邦保險公司(FDIC)宣布,美國加利福尼亞州金融保護和創新部門已指定FDIC作為第一共和銀行的接管人,而摩根大通銀行將承擔第一共和銀行「所有存款和幾乎所有資產」。

第一共和銀行被摩通接收。AP圖片

第一共和銀行被摩通接收。AP圖片

《華爾街日報》指出,第一共和銀行是繼矽谷銀行(SVB)與Signature Bank後,美國兩個月來倒閉的第三家銀行;同時也是美國歷史上倒閉的第二大銀行,總資產僅次於2008年倒閉的華盛頓互惠銀行。

近期,包括美國銀行、高盛集團、摩根士丹利、摩根大通等等,越來越多的華爾街大型投行都發出了類似警告——商業地產可能成為繼銀行危機後的下一個「爆煲行業」。

根據高盛的報告,美國有4.5萬億美元的未償商業/多戶抵押貸款,其中40%來自銀行,約為1.7萬億美元。地區性銀行約佔美國銀行業貸款的65%,而根據FDIC的數據,中小型銀行佔商業房地產貸款總額的約80%。

作為美國商業地產的最大債主,地區性銀行的危機正蔓延到商業地產市場。美國銀行首席投資策略師邁克爾·哈特內特(Michael Hartnett)強調,隨著商業地產貸款的貸款標準進一步收緊,商業地產被廣泛視為下一個遲早會崩潰的領域。

明晟(MSCI Real Assets)的部門研報也顯示,美國商業房地產在2023年將有4000億美元債務到期,2024年另有近5000億美元貸款到期,未來五年內共有2.5萬億美元的債務到期。




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俄羅斯法院對Google開出35位數美元罰款  遠超全球GDP總和

2024年11月01日 13:09 最後更新:13:14

據《俄羅斯商業諮詢報》(RBC)網站10月29日報道,俄羅斯一家法院因Google旗下YouTube違規封鎖多個俄羅斯媒體帳號,對Google罰款達到20,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000(35位數)美元,遠高於全球GDP總和,據國際貨幣基金組織估計全球GDP總值約為110兆美元。這筆罰款是累積4年暴漲的結果。

報道稱,2020年,Google旗下影片平台YouTube因違規封鎖多個俄羅斯媒體的帳號,而被俄羅斯法院處罰。法院要求Google恢復封鎖的俄羅斯媒體帳號,並開立了10萬盧布(約7,993港元)的罰款。根據當時的裁決,如果9個月內沒有支付罰款,這筆罰金將每天加倍,且沒有上限。

俄羅斯法院因Google旗下YouTube違規封鎖多個俄羅斯媒體帳號,對Google罰款達35位數美元,遠高於全球GDP總和。AP圖片

俄羅斯法院因Google旗下YouTube違規封鎖多個俄羅斯媒體帳號,對Google罰款達35位數美元,遠高於全球GDP總和。AP圖片

2022年,YouTube又封鎖了一批俄羅斯帳號,加上先前封鎖的帳號,共有17個俄羅斯媒體的帳號在該平台上被封鎖,導致罰款愈來愈重。目前,由於尚未繳清罰款,罰金仍在每天暴漲。

《俄羅斯商業諮詢報》(RBC)網站稱,法官將這宗案件形容為「一個有很多很多零的案件」。美國《紐約郵報》10月30日聲稱,這個荒謬的罰款金額寫出來的話就是20後面加33個「0」,比Google 的2萬億美元市值還要高得多,形容為「程度就像《至Out特務In嬌娃 》系列電影中邪惡博士提出的贖金一樣」。

Google在2022年3月宣布,俄羅斯要求他們停止展示關於俄烏衝突的虛假廣告,Google暫停了在俄羅斯的所有廣告。英國《獨立報》宣稱,由於這些限制,俄羅斯相關部門沒收了Google的銀行帳戶,迫使Google在俄羅斯的子公司宣布破產。不過,Google的搜尋引擎和YouTube的免費服務仍在俄羅斯運作。

Google在2022年3月宣布,俄羅斯要求他們停止展示關於俄烏衝突的虛假廣告。圖為俄羅斯總統普京。AP圖片

Google在2022年3月宣布,俄羅斯要求他們停止展示關於俄烏衝突的虛假廣告。圖為俄羅斯總統普京。AP圖片

《俄羅斯商業諮詢報》(RBC)網站報道稱,被封鎖的俄羅斯媒體向土耳其、匈牙利、西班牙、南非等國的法院提出上訴,要求承認並執行俄羅斯法院對Google做出的裁決。今年6月,南非高等法院批准了扣押Google在該國資產的請求。

今年8月,Google向美國和英國的法院提起訴訟,要求禁止俄羅斯媒體在外國司法管轄區尋求執行俄羅斯法院的裁決。英國《每日電訊報》稱,同月,代表莫斯科的法警從破產實體處沒收了超過1億美元的資產,用於資助「戰爭機器」。Google在法庭文件中聲稱,俄羅斯將這些資產轉移給了受制裁的俄羅斯媒體,「以支持在烏克蘭的戰爭」。

Google在俄羅斯的辦公室。

Google在俄羅斯的辦公室。

Google母企「字母」(Alphabet)在10月29日公佈的2024年第三季財報報告中寫到:「我們與俄羅斯有關的法律事務正在進行中」,強調不認為這些正在進行的法律事務會產生重大影響。該公司今年第三季的收益超預期,當天Google股價上漲超5%。

俄羅斯塔斯社10月30日報道稱,專家認為,Google顯然不會支付這筆罰款,俄羅斯政府無法從該公司拿到這筆錢,目前該公司在俄羅斯的所有資產都已被收回或扣押。他指出,Google可能會採取進一步措施限制在俄羅斯的服務,未來俄羅斯公民和企業在使用Google的服務時可能會遇到越來越多的困難。

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