順豐控股申請港上市 委高盛摩通華泰為財務顧問

順豐控股表示，正申請發行境外上市H股並進行香港聯交所主板掛牌上市相關工作，公司昨日已向聯交所遞交發行上市申請。

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公司已委任高盛、J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited、華泰金融為整體協調人和財務顧問。

順豐初步招股文件稱，公司為全球第四大綜合物流提供商，根據弗若斯沙利文報告，按2023年收入計，全球市場份額0.7%，在亞洲區佔第一位。全球覆蓋202國家，覆蓋了中國所有的城市及98.1%的縣級行政區。擁有103架飛機，及20萬輛車輛。

歷年派息率由20%增至35%

順豐在深圳A股上市，公司表示，自成為上市公司以來，每年均會宣派年度股息。派息率由(2017年至2022年的)20%增至2023年的35%，目標是在未來5年內穩步提高派息率。

2023年歸屬公司所有者淨利潤82.34億元(人民幣‧下同)，較2022年度的62.27億元增32.23% ; 2022年度淨利潤較上年同期增31.59%。

2023 EBITDA利潤增長1.56%

按非國際準則計算，2023息稅折舊及攤銷前利潤294.41億元，按年升1.56%，2022年息稅折舊及攤銷前利潤289.87億元，按升33.09%。

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，息稅折舊與攤銷前利潤率EBITDA（非國際財務報告準則指標）分別為10.5%、10.8%及11.4%。淨利率分別為2.1%、2.6%及3.1%。

年度利潤由2021年的43.82億元增至2022年的70.57億元，主要歸因於2021年9月起開始併表嘉里物流， 2022年為併表嘉里物流的第一個完整年度。

2021至2023 財務費用增幅45.21%

公司財務費用及於聯營公司的投資減值準備增加財務費用由2021年的15.63億元，增至2023年度的22.7億元，增幅45.21%，其中2022年按年增幅31.44% ; 減值準備由2021年的5238.4萬，增至2023年的1.24億元，增幅1.37倍。

順豐控股(002352.SZ)昨天剛通過來港上市聆訊。根據集團初步招股書，順豐今年上半年經調整EBITDA按年升8.2%。

圖片來源：順豐官網

有關經調整數字，是按非國際財務報告準則指標通過剔除若干項目的潛在影響，有助比較集團的經營表現。

於2021年、2022年及2023年度，順豐經調整EBITDA分別為217.81億元(人民幣．下同)、289.88億元及294.42億元，其中2023年度按年微增1.57%；今年上半年經調整EBITDA也達159.26億元，較去年同期提升8.2%。

圖片來源：順豐官網

集團過去3年經調整EBITDA率(即EBITDA除以收入)，分別為10.5%、10.8%及11.4%，今年上半年進一步提升至11.9%。

在正式通過來港上市聆訊前，近期市場已不斷傳出有關順豐在港招股的消息。上周外電便引述消息人士指，順豐預計可於本月27日上市，目標集資額約10億至15億美元，較上月所傳擬籌20億美元減少最多50%。